S&P500, 나스닥100이 미국 시장의 성장에 투자하는 거라면, 미국배당다우존스는 미국 시장의 배당에 투자하는 ETF다. 미국판 SCHD(Schwab US Dividend Equity ETF)를 국내에서 원화로 살 수 있게 만든 상품이다. 커뮤니티에서는 한국판 SCHD라고 부른다.
S&P500이나 나스닥100과 성격이 다르다. 이건 성장주가 아니라 배당 우량주 100개에 투자하는 구조다. 단순히 배당을 많이 주는 종목을 담는 게 아니라, 10년 연속 배당 지급 여부, 5년간 배당성장률, 재무 안정성까지 따져서 선별한다. 그래서 변동성이 낮고, 매달 분배금이 나오는 구조라 ISA에서 장기 배당 투자용으로 많이 담는다.
기본 스펙
국내 상장된 미국배당다우존스 ETF 중 환노출형 패시브 4종을 비교한다. 환헤지형(SOL(H))이나 커버드콜, 액티브 상품은 별도다.
| 항목 | ACE 미국배당다우존스 | SOL 미국배당다우존스 | TIGER 미국배당다우존스 | KODEX 미국배당다우존스 |
| 종목코드 | 402970 | 446720 | 458730 | 489250 |
| 운용사 | 한국투자신탁 | 신한 | 미래에셋 | 삼성 |
| 상장일 | 2022.11 | 2022.11 | 2023.06 | 2024.08 |
| 총보수(연) | 0.01% | 0.01% | 0.01% | 0.0099% |
| 분배금 | 월배당 | 월배당 | 월배당 | 월배당 |
| 분배금 지급 기준일 | 매월 15일 | 매월 말 | 매월 말 | 매월 15일 |
| 환헤지 | X (환노출) | X (환노출) | X (환노출) | X (환노출) |
S&P500·나스닥100 ETF와 크게 다른 점이 세 가지 있다.
전부 월배당이다. S&P500·나스닥100은 분기배당이 기본이다. 미국배당다우존스는 4종 모두 매월 분배금을 지급한다. ISA에서 매달 현금흐름이 생기는 구조를 원하는 사람에게 적합하다.
분배금 지급일이 다르다. ACE와 KODEX는 매월 15일(월중), TIGER와 SOL은 매월 말이다. 이걸 조합하면 한 달에 2번 분배금을 받는 구조를 만들 수도 있다.
ACE와 SOL이 같은 날 상장했다. 둘 다 2022년 11월 15일이다. 커뮤니티에서 '애미당', '솔미당'으로 불리며 한국판 SCHD 붐을 함께 만든 원조 상품이다. KODEX는 가장 늦게(2024년 8월) 상장했지만, 거래량에서 이미 다른 상품을 추월한 상태다.
별명이 있다
커뮤니티에서는 운용사 이름 앞 글자를 따서 부른다.
| 별명 | ETF |
| 애미당 | ACE 미국배당다우존스 |
| 솔미당 | SOL 미국배당다우존스 |
| 타미당 | TIGER 미국배당다우존스 |
| 코미당 | KODEX 미국배당다우존스 |
검색할 때 유용하다.
총보수 vs 실부담비용
총보수만 보면 4종 모두 0.01% 수준으로 거의 같다. KODEX가 0.0099%로 가장 낮지만 차이는 무의미한 수준이다. 그런데 실부담비용(총보수 + 기타비용 + 매매·중개수수료)으로 보면 차이가 생긴다.
| ETF | 총보수 | 실부담비용률 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 0.01% | 약 0.11% |
| ACE 미국배당다우존스 | 0.01% | 약 0.13% |
| KODEX 미국배당다우존스 | 0.0099% | 약 0.15% |
| SOL 미국배당다우존스 | 0.01% | 약 0.15~0.17% |
(금융투자협회 공시 기준 참고. 실부담비용은 매월 변동. 환헤지형 SOL(H)는 총보수 0.05%로 별도이니 혼동 주의.)
TIGER가 실부담비용에서 가장 낮다. 다만 1,000만 원 투자 기준 연간 차이는 3,000~4,000원 수준이라, 비용만으로 상품을 가르기는 어렵다.
주의할 점이 하나 있다. SOL 미국배당다우존스(446720)와 SOL 미국배당다우존스**(H)**(452360)는 다른 상품이다. (H)는 환헤지형으로 총보수가 0.05%이고 실부담비용도 훨씬 높다. 이름이 비슷해서 혼동하기 쉽다.
순자산 규모와 거래량
| ETF | 순자산 규모 | 거래량 특징 |
| ACE 미국배당다우존스 | 약 2~3조 원 | 초기 시장 점유율 1위, 현재도 상위 |
| KODEX 미국배당다우존스 | 약 1~2조 원 | 후발주자지만 거래량 급성장 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 약 5,000억~1조 원 | 안정적 |
| SOL 미국배당다우존스 | 약 9,000억 원 | 안정적 |
(시장 상황에 따라 변동. 정확한 수치는 각 운용사 또는 한국거래소에서 확인.)
ACE가 선발 주자로서 가장 큰 순자산을 쌓았지만, KODEX가 후발 진입하면서 거래량에서 빠르게 치고 올라왔다. 삼성자산운용의 브랜드 파워와 월중 배당이라는 차별화 전략이 맞아떨어진 결과다.
SCHD를 얼마나 잘 따라가는가
4종 모두 같은 기초지수(Dow Jones U.S. Dividend 100 Index)를 추종한다. 그래서 보유 종목과 비중이 거의 같다. 다만 미세한 차이는 있다.
TIGER가 미국 원본 SCHD의 포트폴리오를 가장 유사하게 추종한다는 분석이 있다. 나머지도 큰 차이는 아니지만, "SCHD를 최대한 그대로 따라가고 싶다"는 사람이라면 참고할 수 있는 부분이다.
구성 종목 상위권에는 텍사스 인스트루먼츠, 암젠, 코카콜라, 시스코, 애브비 같은 미국 배당 우량주가 들어 있다. 섹터별 비중은 최대 25%로 제한되어 특정 업종에 쏠리지 않도록 설계되어 있다.
ISA에서 미국배당다우존스를 담을 때 알아둘 것
월배당의 세금 구조
ISA에서 분배금을 받으면 즉시 과세되지 않고 만기까지 이연된다. 만기 시 순이익 200만 원(서민형 400만 원)까지 비과세, 초과분은 9.9% 분리과세다. 일반 계좌에서 매달 분배금을 받으면 15.4%씩 원천징수되는 것과 비교하면 세금 차이가 크다.
다만 ISA 비과세 한도를 분배금이 소진한다는 점은 인식해야 한다. 매월 분배금이 나오면 그만큼 비과세 한도를 채워나가는 셈이다.
S&P500과 뭐가 다른가
같은 미국 주식이지만 성격이 다르다.
| 기준 | S&P500 ETF | 미국배당다우존스 ETF |
| 종목 수 | 500개 | 100개 |
| 성격 | 시장 전체 (성장주 포함) | 배당 우량주 |
| 기술주 비중 | 약 30%+ | 약 10~15% |
| 변동성 | 보통 | 낮음 |
| 분배금 | 분기 | 월 |
| 기대 수익률 | 시세 차익 중심 | 배당 + 완만한 성장 |
S&P500은 애플·엔비디아·마이크로소프트 같은 기술 대형주 비중이 높다. 미국배당다우존스는 이런 종목이 거의 없고, 대신 안정적으로 배당을 늘려온 기업 위주다. 둘 다 담으면 성장과 배당을 균형 있게 가져갈 수 있다.
커버드콜 상품과 혼동하지 말 것
TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스, TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스, KODEX 미국배당+10%프리미엄다우존스 같은 커버드콜 상품도 있다. 이름에 "미국배당다우존스"가 들어가지만 구조가 완전히 다르다.
커버드콜은 콜옵션을 매도해서 분배율을 높이는 대신, 주가 상승분을 일정 부분 포기하는 구조다. 배당수익률은 높아 보이지만 총수익률은 기본형보다 낮을 수 있다. 이름만 보고 같은 상품이라고 착각하면 안 된다.
그래서 뭘 사야 하나
실부담비용 최저 + SCHD 추종 정밀도 → TIGER 미국배당다우존스. 실부담비용이 가장 낮고, 원본 SCHD와의 포트폴리오 유사도도 높다.
가장 오래된 트랙레코드 → ACE 또는 SOL 미국배당다우존스. 둘 다 2022년 11월 동시 상장으로 가장 긴 운용 이력을 가지고 있다. 추적오차나 운용 안정성을 데이터로 확인할 수 있다. ACE가 순자산에서 앞서지만, SOL도 안정적인 규모를 유지하고 있다.
거래량 중시 + 월중 배당 → KODEX 미국배당다우존스. 후발주자지만 거래량이 빠르게 성장했고, 매월 15일 기준 분배금 지급이라 TIGER·SOL의 월말 배당과 시점을 분산할 수 있다.
결론적으로 4종 모두 총보수 0.01% 수준에 같은 지수를 추종하니 수익률 차이도 미미하다. 분배금 받는 날짜가 다르다는 게 오히려 실질적인 선택 기준이 될 수 있다.
한눈에 정리
| 기준 | ACE (애미당) | SOL (솔미당) | TIGER (타미당) | KODEX (코미당) |
| 총보수 | 0.01% | 0.01% | 0.01% | 0.0099% |
| 실부담비용 | 약 0.13% | 약 0.15~0.17% | 약 0.11% | 약 0.15% |
| 분배금 기준일 | 매월 15일 | 매월 말 | 매월 말 | 매월 15일 |
| 상장일 | 2022.11 | 2022.11 | 2023.06 | 2024.08 |
| 특징 | 원조, 순자산 상위 | 원조, 월말 배당 | 실비용 최저 | 거래량 급성장 |
이 글은 2026년 4월 기준으로 작성되었습니다. ETF 보수율 및 비용 구조는 수시로 변경될 수 있으므로, 투자 전 금융투자협회 전자공시 및 각 운용사 공시자료를 확인하시기 바랍니다. 이 글은 특정 상품에 대한 투자 권유가 아닙니다.
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